Номинал этой облигации гасится постепенно — частями по 100 ₽ одновременно с выплатой купонов — начиная с июля 2019 года. Андрей, у некоторых облигаций со временем действительно может уменьшаться номинал, а с ним — и размер купона. Однако если вы купили бумагу по цене ниже номинала, то при погашении с разницы будет рассчитан НДФЛ. У данного вида ценных бумаг имеются как преимущества, так и недостатки.
- Информацию о наличии амортизации можно увидеть в приложении брокера в календаре выплат конкретной облигации или например на сайте смартлаба.
- Они уступили место «народным» ОФЗ со сроком погашения 3 года, а также 5-летним бумагам.
- Эмитент выплачивает купон 10% от номинала (1000 рублей) и амортизацию в размере ¼ от номинала.
- Во второй год купон рассчитывается уже на оставшиеся 800 рублей.
Выплата амортизации по облигации
В результате со временем снижаются затраты на обслуживание задолженности. Держателю актива возвращают номинал не в конце срока, а частями. Поэтому в день погашения инвестор получает купон и последнюю часть номинала. Частичное погашение номинальной стоимости называется амортизацией. У основной массы долговых бумаг номинальная стоимость не меняется до завершения срока погашения.
Какую выгоду получает инвестор
Оставшиеся 80% будут погашены в конце срока (25 июня 2026 года). То есть если покупать облигации в мае 2025 года, то по окончании срока размещения вам выплатят не 1000, а 800 рублей номинала. Амортизация облигаций — это механизм, позволяющий возвращать вложенные деньги частями. Такие бумаги удобны для инвесторов, желающих получать регулярные выплаты. При долгосрочном инвестировании амортизация помогает сохранять капитал и контролировать движение средств без потери ликвидности. Понимание особенностей налогообложения амортизируемых облигаций позволяет инвесторам эффективно управлять своими инвестициями.
Чтобы найти бонд, в приложении брокера можно настроить фильтры. Приложение покажет список таких бумаг с названием выпусков и периодичностью выплат. Плюс амортизации в более быстром возврате вложенных средств. Минус — в том, что при снижении процентных ставок полученные деньги придется вкладывать с меньшей доходностью.
Плюсы и минусы амортизации
И, при частичной выплате номинала облигации, равномернее распределяется долговая нагрузка. Для муниципалитетов же данный вид облигаций выгоден тем, что долг частично погашается при поступлении налоговых платежей в бюджет. Как и обычные облигации, амортизируемые также можно купить на ИИС. В зависимости от тарифов вашего брокера, бумаги с амортизацией долга может быть невыгодно покупать. Допустим, у брокера существует абонентская плата при наличии сделок в отчетном месяце.
Во вкладке «Облигации» в шапке главной страницы имеется подраздел «Амортизация». Он появляется только после прохождения регистрации и открытия личного кабинета. Города и области выплачивают долги после сбора налогов и поступлений из государственного бюджета.
Но за 6 месяцев рыночные условия изменились, эмитенты стали предлагать бонды с доходностью не выше 16%. В итоге инвестору придётся размещать деньги под более низкую ставку. Порядок возврата номинала и условия выплаты купонов инвестору рассчитываются отдельно для каждой серии бондов. В редких случаях выпускаются ценные бумаги с амортизацией, по которым купоны выплачиваются спустя несколько лет. Периодичность погашения номинальной стоимости и суммы платежей фиксируются в заранее составленном графике.
Преимущества
Посмотреть, предусмотрена ли амортизация по конкретной облигации, можно в карточке бумаги в любом приложении для инвестиций. Также инвестор может найти облигации с амортизацией непосредственно на торговых платформах. Для доступа потребуется открыть счёт в брокерской компании и скачать инвестиционное приложение. При поиске ценных бумаг, стоимость которых амортизируется, следует задать верные параметры, которые должны характеризовать нужный вид инвестиционного инструмента. Так будет продолжаться до самого погашения облигации в октябре 2021 года.
В то же время амортизированный долг эмитента перед инвестором начнет закрываться частями задолго до наступления срока погашения. Возникает больше вариантов и возможностей по управлению инвестпортфелем. Кроме того, возвращенную часть долга получится реинвестировать. Однако для такой стратегии доли от общей задолженности должно хватать на покупку новых инструментов. Обратите внимание на то, что амортизация снижает номинал.
- Ведь некоторые лица осознанно вкладывают средства на определенный срок под подходящий процент.
- Вместе с номинальной стоимостью бумаги держателю также выплачивается купонный доход.
- Возникает больше вариантов и возможностей по управлению инвестпортфелем.
- При этом налоговая база определяется пропорционально доле доходов, полученных от частичного погашения.
Благодаря амортизации инвестор быстрее возвращает деньги, которые вложены в облигации. Если вы активный инвестор, то возвращенные инвестиции можно снова вложить в фондовые инструменты и увеличить доходность за определенный промежуток времени. Особенно такой подход выгоден, если процентные ставки увеличиваются.
При оформлении вычета А налогоплательщику ежегодно возвращается до 13% от годового взноса, но не более 52 тыс. Если выбирается вычет Б, то при расторжении договора держатель счета освобождается от уплаты НДФЛ на доход от операций с ценными бумагами. Таким образом, рассмотрев нюансы амортизируемых облигаций, можно сделать вывод, что данный инструмент может быть полезен при определенных стратегиях инвестирования. Но, начинающему инвестору лучше избегать покупки таких облигаций. Частичное погашение может быть предусмотрено и с начала размещения облигации. Или, как в рассматриваемом примере, через 5,5 лет после размещения.
Виды амортизируемых облигаций
Таким образом, благодаря возвращенному налогу вы получаете дополнительный доход. Его сумма составляет 13% от всех средств, внесенных на ИИС. При этом в 90-х годах объем ОФЗ с амортизацией среди всех гособлигаций достигал 60%. В современной истории России последнее размещение подобных бумаг произошло в 2011 году.
Некоторые облигации погашаются не одним платежом, а постепенно — несколькими платежами. То есть наличие амортизации не влияет на эффективную доходность при прочих равных. Как правило, доходность у них ниже, чем у классических бондов. Поэтому стоит внимательно подходить к составлению облигационного портфеля. Как вариант, можно покупать новые выпуски с более высоким купонным доходом. Для инвестора же отметим следующие преимущества и недостатки.