Затем вы покупаете то, что вы должны, как только цена акций падает, и возвращаете взятые в долг акции, сохраняя деньги, которые вы заработали. Деньги, которые находятся на вашем аккаунте, — это ваш капитал, а деньги, которые вы потенциально можете задолжать по убыточным позициям, — это ваша маржа. Общий уровень маржи, обычно отображаемый в процентах, — это ваш капитал, деленный на маржу. Маржинальные трейдеры используют левередж, надеясь, что прибыль будет больше, чем проценты, выплачиваемые по заемным средствам.
Источник прибыли спекулянта — разница между дорогой ценой акции, взятой в долг, и дешевой ценой той же акции. Каждый день на рынке форекс оборачиваются триллионы долларов — но что это за рынок, и как в нём можно участвовать? В этой статье мы разберём основы форекса, обсудим, как устроена торговля, и какие стратегии могут помочь начинающим трейдерам.
Торговля с маржей для розничных трейдеров
- Когда стоимость ликвидного портфеля опускается ниже минимальной маржи, может наступить маржин-колл.
- Центральный банк РФ рекомендует применять маржинальную торговлю только опытным инвесторам.
- Например, при значении 1 к 10 для покупки актива за $1000 своих денег нужно вложить $100, остальные $900 предоставит брокер.
- Источник прибыли спекулянта — разница между дорогой ценой акции, взятой в долг, и дешевой ценой той же акции.
После этого, если актив подорожает, инвестор продаёт его, возвращает долг брокеру, а разницу оставляет себе. Если сделка окажется неудачной и стоимость актива снизится, убытки ложатся на инвестора. Инвестор собирается купить 15 акций компании «Стальпром» по 500₽ за штуку.
Но принцип маржинальной торговли такими деривативами, как CFD работает и для розничных инвесторов. Маржин-колл — это предупреждение о том, что ваша сделка пошла против вас и у вас больше нет достаточных средств для покрытия убытков. Маржин-колл происходит, когда сумма собственных средств на вашем маржинальном аккаунте становится слишком низкой, чтобы поддержать заимствования. В противном случае вас попросят добавить дополнительные средства в случае маржин-колла.
Маржинальная торговля: что нужно знать о сделках на бирже с использованием заемных средств
Если результат положительный, торговец получит обратно средств больше на сумму прибыли, чем отдал в залог. При отрицательном результате убыток вычтут из залога и вернут лишь остаток. Если стоимость портфеля упала ниже минимальной маржи, вы можете внести на счет еще денег или закрыть некоторые маржинальные позиции. Иначе брокер будет вынужден принудительно закрыть часть ваших позиций. С одной стороны, маржин‑колл позволяет не уйти в сильный минус, с другой — принудительное закрытие позиции может помешать вам реализовать задуманную стратегию.
Что такое маржинальная торговля и как обеспечить успех на финансовых рынках?
От простого кредита маржинальный отличается тем, что получаемая сумма денег (или стоимость получаемого товара) обычно в несколько раз превышает размер залога (маржи). Например, за предоставление права заключить контракт на покупку или продажу 100 тысяч евро за доллары США брокер обычно требует в залог не более 2 тысяч долларов. При этом поставки товара в адрес торговца никогда не происходит, что устраняет риски порчи или утраты товара. Маржинальная торговля на бирже (англ. margin trading) — это покупка финансовых активов на заемные средства.
Пример маржинальной торговли
Этот залог называется маржей, и она пересчитывается каждый раз, когда инвестор открывает новую позицию. В случае торговли в шорт прибылью инвестора считается разница между ценой продажи и ценой покупки. Так как акции, которые использует инвестор при короткой позиции, взяты в долг у брокера, за каждый день их использования платится определённая сумма. Начальная маржа — это первоначальное обеспечение для совершения новой сделки. Её рассчитывают, перемножая стоимость актива и вероятность её изменения на бирже.
Торговец не должен иметь возможности препятствовать принудительному закрытию позиций брокером. Очень часто товар и/или выручка от продажи вообще не передаются в собственность торговца. Учитывается лишь его право дать распоряжение на покупку/продажу.
Комиссия брокеру
В этом маржинальная торговля похожа на азартную игру, где риск, как правило, ограничен размером ставки. При использовании маржинальной торговли активно используются такие понятия, как «плечо» и «маржинальное требование». Плечо — это отношение заемного капитала к собственному, показывающее, во сколько раз возможно увеличить объем ваших сделок. Маржинальное требование — это минимальная сумма, которую вы должны иметь на своем аккаунте для поддержания открытых позиций. Маржинальная торговля в шорт — продажа активов с целью получения прибыли за счет снижения стоимости.
Маржин‑колл (принудительное закрытие) происходит, если на счете инвестора недостаточно обеспечения для его маржинальных позиций. Маржинальная торговля — это режим торговли на бирже, при котором можно совершать операции с ценными бумагами и валютой, даже если у вас недостаточно денег для покупки или нет нужных активов для продажи. Кредитное плечо — это соотношение между собственными средствами инвестора и заемными средствами, которые предоставляет брокер. Торговля с кредитным плечом распространена на различных финансовых рынках, таких как фондовый, срочный и валютный.
Плечо (англ. leverage — рычаг) — это показатель размера кредита, для определенного актива. Залог или маржа — это собственные средства трейдера для обеспечения конкретной сделки. Плечо показывает, во сколько раз ее объем превышает личные средства. Например, при значении 1 к 10 для покупки актива за $1000 своих денег нужно вложить $100, остальные $900 предоставит брокер.
Чтобы брокер не закрыл позицию принудительно, сумма средств на вашем счете не должна опускаться ниже определенного значения — минимальной маржи. Если вы торгуете на заемные средства и стоимость вашего портфеля опустится ниже необходимого уровня обеспечения, брокер будет вынужден закрыть часть ваших позиций — эта ситуация называется маржин-коллом. Знаете ли вы, что маржинальное кредитование может как удвоить ваш капитал, так и оставить вас в долгах? Этот инструмент, о котором слышали многие, но понимают единицы, на самом деле может стать вашим секретным оружием на бирже. В этой статье мы подробно рассмотрим, как работает маржинальная торговля и какие риски она в себе таит, чтобы вы могли использовать её с умом. Еще одно преимущество — эффективное использование капитала.
- При осуществлении сделок важно опираться на различного рода финансовую аналитику о компаниях, акции которых хотелось бы приобрести.
- Акции Tesla выросли всего на 2,5 %, но маржинальная торговля повысила рентабельность ваших инвестиций (ROI) до 12,5 %.
- Однако, если стоимость актива внезапно вырастет, трейдеру придется выкупать актив по более высокой цене, что приведет к убыткам.
- Этот рынок не любит внезапных, необдуманных решений и жестко наказывает за чувство паники.
- Поэтому, прежде чем начинать торговлю с использованием плеча, важно не только оценивать собственные возможности, но и внимательно анализировать рынок.
Готовы присоединиться к ведущему брокеру?
У вас появится шанс защитить себя от потерь, если понимаете эти уровни. Следите за уровнем маржи на своей торговой платформе и регулярно его проверяйте. Уровень закрытия маржи меняется в зависимости от колебаний ваших сделок и цен активов.