Пулы ликвидности являются важным инструментом в развитии рынка криптовалют. Они помогают улучшить ликвидность, децентрализацию, прозрачность и эффективность рынка.
Таким образом, механизм пула ликвидности чаще всего применяется вместе с механизмом предоставления ВДК. При этом управление ликвидностью в рамках пула осуществляется в течение операционного дня. В конце дня менеджер пула осуществляет процедуру выравнивания остатков.
Оракулы блокчейна — это сторонние сервисы, которые предоставляют смарт-контрактам внешнюю информацию. Они служат мостами между блокчейнами и внешним миром, чтобы предоставить пользователям желаемый синтетический токен, привязанный к любому активу, который вы бы использовали в качестве залога. Концептуальная книга заказов похожа на электронную запись заказов на покупку и продажу конкретной ценной бумаги, криптовалютного токена/монеты или финансового инструмента, организованную по уровню цен.
Сбор И Объединение Средств
Представленное описание может лечь в основу национального стандарта по внедрению системы риск-менеджмента в российских платежных системах. СПУР должен рассматриваться в качестве приложения к части описания применения процесса риск-менеджмента в платежной системе. Пул ликвидности является эффективным инструментом, обеспечивающим снижение уровня риска ликвидности в платежной системе.
Когда цены активов в пуле ликвидности испытывают высокий уровень волатильности, потенциал непостоянных потерь увеличивается. Это связано с тем, что относительная стоимость активов в пуле может резко колебаться, что приводит к более высокой вероятности непостоянной потери. Одним из аспектов, который следует учитывать, является тщательный выбор пулов, в которых будет поставляться Как работают пулы ликвидности в криптовалюте ликвидность. Выбирая пулы с коррелирующими активами или парами стейблкоинов, можно снизить вероятность непостоянных потерь. Кроме того, диверсификация ликвидности позволяет распределить риски и минимизировать влияние непостоянных потерь. Представьте, что трейдеры предоставляют ликвидность пулу пар токенов, который состоит из равных количеств ETH и недавно выпущенного альткоина.
Как Рассчитать Непостоянные Потери?
Например, виртуальный счет сформирован с доступной ликвидностью в a hundred and sixty у.е. Соответственно суммарно в ПС возможно было провести операции на 210 у.е. В результате на виртуальном счете должно остаться 110 у.е., которые потом распределяются по корреспондентским счетам.
Вы должны располагать определенной суммой в базовом активе вашего пула. Потом нужно выставить изначальную ликвидность, путем перевода части средств во второй токен пары и установить комиссию провайдера ликвидности. Когда все будет готово, жмете «Создать пул», и подписываете необходимые транзакции в вашем криптобумажнике. Curve — это децентрализованный пул ликвидности на базе Ethereum для торговли стабильными монетами.
Uniswap
Этот механизм также называется автоматический маркетмейкер (AMM), и пулы ликвидности разных протоколов могут использовать немного различающиеся алгоритмы. Пул ликвидности в криптовалюте – это запасы токенов, которые заблокированы на счету специального смарт-контракта. Они применяются для обеспечения торговой активности (трейдинга) и интенсивно используются децентрализованными биржами обмена (DEX).
- Ключевым же в вопросе прибыльности позиций концентрированной ликвидности является продолжительность нахождения в заданном ценовом диапазоне.
- Наиболее очевидным преимуществом пулов ликвидности является то, что они обеспечивают практически непрерывное предложение ликвидности для трейдеров, желающих использовать децентрализованные биржи.
- Когда создается какой-либо пул ликвидности, LP (поставщик ликвидности) определяет начальную базовую цену и устанавливает равное количество пар криптоактивов.
- Примером низколиквидного актива можно считать незавершенное строительство либо автомобиль класса “люкс”.
- К такому виду активов, в частности, относятся стейблкоины, такие, как USDT, TUSD, USDC и другие.
Наиболее очевидным преимуществом пулов ликвидности является то, что они обеспечивают практически непрерывное предложение ликвидности для трейдеров, желающих использовать децентрализованные биржи. Они также дают возможность получать прибыль от владения криптовалютами, становясь поставщиком ликвидности и получая комиссионные за транзакции. Каждый обмен токенов, который проходит при помощи пула ликвидности, приводит к движению курса обмена согласно специальному алгоритму.
Внедрение новых активов или изменения рыночных условий могут существенно повлиять на потенциальные риски и выгоды, связанные с непостоянными потерями. Внимательное наблюдение за рыночными тенденциями и соответствующая адаптация стратегий помогают свести влияние непостоянных потерь к минимуму. Потерю называют «непостоянной», так как она вызвана смещением стоимости токенов относительно друг друга; потеря реализуется только в том случае, если трейдер в этот момент выводит свои активы из пула. Теперь предположим, что трейдеры решили вывести ликвидность из пула. Если цена ETH увеличится, они получат больше альткоинов и меньше ETH по сравнению с их первоначальным депозитом.
Пулы ликвидности состоят из средств, предоставляемых пользователями, которые называются поставщиками/провайдерами ликвидности (Liquidity Provider/LP). Стать провайдером может любой желающий при наличии одинакового количества монет конкретной торговой пары. Пулы, которые мы только что описали, используются протоколом Uniswap – и являются базовым типом пулов. Другие открытые проекты продолжили работу над этой технологией и предложили новые схемы работы пулов. В обоих описанных случаях сразу же после выхода из диапазонов позицию ликвидности можно выключить, оставив себе желаемый изначально актив. Повторное вхождение в диапазон снова активирует позицию ликвидности, а пропорция активов опять начнет меняться.
Пулы ликвидности – это инновация криптоиндустрии, не имеющая непосредственного эквивалента в традиционных финансах. В дополнение к предоставлению спасательного круга для основной деятельности протокола DeFi, пулы ликвидности также служат рассадниками для инвесторов с аппетитом к высокому риску и высокой прибыли. У нас появится LP-token стоимостью, экивиалентной сумме нашего пула. Забрать средства в обмен на токен LP можно в любое время без ограничений.
Таким образом, пул ликвидности может быть использован в сочетаниях с другими СПУР, например, наличие внутридневной очереди платежей с возможностью установления их приоритетности. Ликвидности, процесс риск- снижение уровня риска ликвидности в платежной системе. В криптовалютном и DeFi мире ключевым понятием для инвесторов является «пул ликвидности». Этот механизм не только
Убыток становится «постоянным» лишь в том случае, если поставщики ликвидности выходят покидают пул при возникновении IL. Например, если кто-то покупает ETH в паре DAI/ETH, предложение ETH в пуле уменьшается, а DAI — увеличивается. Влияние такой операции на рыночную стоимость активов зависит от объема сделки относительно величины пула. Если TVL последнего значителен, а операция всего на несколько долларов, воздействие на цены активов будет небольшим. Кроме того, в рамках данной статьи подробно рассмотрен пример организации пула ликвидности в TARGET 2.
Низкая ликвидность приводит к высокому проскальзыванию, потому что изменения токенов в пуле в результате обмена или любой другой деятельности вызывают больший дисбаланс, когда в пулах заблокировано мало токенов. Когда пул высоколиквиден, трейдеры не будут испытывать большого проскальзывания. Если маркетмейкер решает вывести свои 10% пула, не дожидаясь выравнивания торговой пары, он получит 5 BTC и 2000 USDT, общей стоимостью $4000. На первый взгляд, поставщик ликвидности получил прибыль, но если бы он у него остались изначальные 10 BTC и one thousand USDT, то их общая стоимость составила бы $5000.
Большинство пулов ликвидности дают взамен за предоставленную ликвидность токены LP, своего рода квитанции, которые впоследствии можно обменять на вознаграждение от пула — пропорционально предоставленной ликвидности. Инвесторы иногда могут отправлять токены LP на другие протоколы, чтобы получать еще большую доходность. Но высокое проскальзывание – не самый худший из возможных сценариев. Если для данной торговой пары недостаточно ликвидности (например, ETH для COMP) по всем протоколам, то пользователи останутся с токенами, которые они не смогут продать. Это то, что происходит при «Rug Pull», но это также может произойти естественным образом, если рынок не обеспечивает достаточной ликвидности.