От компании ждут, что она подробно опишет свои планы и цели по поводу ведения бизнеса, а также раскроет информацию о создании фирмы и биографии основателей. Обычно такой вид размещений проводят крупные компании с государственным участием. В России народное IPO не проводилось с 2007 года, а было всего два подобных размещения — акций «Роснефти» и ВТБ. Сбор заявок на участие в IPO обычно завершается в день, который предшествует дню начала торгов на бирже. Дополнительно к стратегии компании выпускают инвестиционную историю, которая подчеркивает сильные стороны бизнеса. Именно совет директоров Apple, который сформировался после того, как компания стала публичной, уволил из компании ее сооснователя — Стива Джобса.
Основные преимущества IPO для компании
Стоит отметить и отрицательный чистый долг “Нанософта”, что выгодно выделяет его среди конкурентов при текущей высокой ставке. 20 мая 2024 года состоялся листинг по цене 223,6 рубля за лот из тысячи акций — то есть одна акция стоила 0,2239 рубля. 16 июня 2024 года стоимость акций составляла 0,17808 рубля — то есть акции подешевели больше чем на 20%. Чтобы участвовать в IPO — получить акции сразу после выхода компании на биржу, — нужно подать брокеру поручение на покупку. Обычно брокеры, которые принимают подобные поручения, размещают информацию об этом в приложении или в личном кабинете на сайте; в них же можно подать поручение.
Где проводят IPO российские компании
Продажа начинается ещё до того, как акции разместят на бирже. В течение нескольких дней или недель перед IPO брокеры собирают поручения инвесторов, которые хотят купить акции. Эти инвесторы получают акции сразу после того, как их размещают на бирже. Обычно публичное размещение акций длится до трёх месяцев после начала биржевых торгов. Ни одна компания не может по собственному желанию выпустить акции в обращение на фондовой бирже.
Этапы выхода на IPO
Кроме того, публичный статус и листинг на бирже упрощают в дальнейшем возможность привлекать финансирование за счет новых выпусков акций и облигаций. IPO — это первое публичное размещение акций хозяйственного общества на бирже. После него оно де-факто становится публичным, так как его активы может приобрести неограниченный круг лиц. Когда компания выходит на IPO, она обязуется соблюдать строгие требования к финансовой отчетности и прозрачности, установленные регулятором — Банком России.
Рекордную сумму в 2006 году получила «Роснефть» (10,4 млрд долларов). «Роснефть» разместила свои акции в июле 2006 года на двух биржах — в Лондоне и в Москве. IPO прошло практически по верхней границе ценового диапазона — 7,55 $, или 203 ₽ , за одну акцию. Это моментально сделало «Роснефть» самой дорогой нефтяной российской компанией.
Зачастую даже крупным компаниям сложно привлечь достаточное количество инвесторов, желающих поучаствовать в их IPO. Субъектам малого и среднего предпринимательства это сделать значительно сложнее4. До событий 2022 года российские компании часто выбирали листинг на крупных западных площадках или проводили размещение одновременно в России и за рубежом.
Как участвовать в IPO частному лицу
Затем необходимо открыть у нужного брокера счет или пополнить уже существующий, если там нет свободных денег. Для участия в IPO, как правило, есть ограничение по сумме — минимальная заявка. При пополнении счета нужно учесть комиссию, которую возьмет брокер. Иногда на итоговую сумму сделки влияет и курсовая разница — если цена на акции изначально исчисляется в валюте, то покупка будет в рублях. После IPO акций компания становится публичной и с этого момента публикует финансовые отчеты в открытом доступе. Компания может привлекать дополнительное финансирование для своих проектов, а ее присутствие на фондовом рынке подтверждает ее успех и значимость для экономики.
IPO – это отличный способ для инвестора увеличить свой капитал в десятки раз. Однако размещение акций на бирже имеет не только плюсы, но и серьезные минусы, из-за которых можно легко потерять весь свой капитал за считанные месяцы или даже дни. В данном случае брокер собирает капитал частных инвесторов и от своего лица покупает акции еще до официального размещения.
- Например, инвестор подает заявку на участие в IPO на сумму 1 млн рублей — эти деньги блокируются брокером для оплаты покупки.
- В 2020 году в мире было проведено IPO, в ходе которых привлечено 268 млрд долларов.
- Сбор заявок на участие в IPO обычно завершается в день, который предшествует дню начала торгов на бирже.
- Также на этом этапе рассчитывают, по какой цене и сколько акций следует выпустить, какая капитализация у компании потенциально может быть.
В конце второго шага составляется обобщенный инвестиционный меморандум по компании. Когда фирма выходила на IPO, о ней знали лишь представители автопрома и экологических сообществ. Но после публичного размещения акций и яркой презентации эксцентричного миллиардера Илона Маска о Tesla узнало намного больше людей по всему миру. В компанию поверили миллионы инвесторов, а ее акции с момента IPO выросли почти в 50 раз.
Как участвовать в IPO инвестору
И наоборот, при ажиотажном спросе цену могут повысить. После регистрации проспекта эмиссии реестродержатель регистрирует само публичное акционерное общество. Биржа проверяет компанию на соответствие требованиям и регистрирует ценные бумаги на своей торговой площадке.
Проведение IPO — что это, как проходит
- В результате этого финансовое состояние акционеров, в том числе основателей, мгновенно растет.
- При необходимости обратитесь за консультацией к финансовым экспертам.
- Последнее на сегодняшний день народное IPO провел ВТБ в мае 2007 года сначала на Лондонской, а затем и на Московской бирже.
- Это способствует росту доверия потенциальных инвесторов, кредиторов, клиентов и партнеров.
Заявки собрали; цена размещения составила 2,5 рубля за акцию. 13 октября 2023 года состоялся листинг акций «Астры» по цене 333 рубля за штуку. 16 июня 2024 года стоимость акций составляла 525 рублей — то есть акции выросли на 57%. Содержание проспекта ценных бумаг регулирует статья 22 №39-ФЗ.
Это значит, что эмитент ничего не скрывает и предоставил правдивую информацию. Отдельно стоит отметить и усилия государства в отношении выхода технологических компаний на IPO. Данная мера направлена на привлечение финансирования в системно значимую отрасль экономики и на развитие инновационных организаций. Все предложения должны быть представлены до 1 октября 2025 года, что является позитивным драйвером для выхода новых технологических компаний на IPO.
Оценить перспективы бизнеса относительно IPO – это первый шаг на пути к выходу на биржу. По времени это занимает от нескольких месяцев до нескольких лет. Соответствующие специалисты оценивают фирму по целому ряду критериев и решают с советом директоров, выгодно выводить на IPO компанию или нет. По-другому можно сказать, что процесс IPO позволяет компании превратиться из частной фирмы (число совладельцев ограничено) в публичное акционерное общество (совладельцем может стать кто угодно).
В ходе IPO действующие акционеры могут продать бумаги на фондовой бирже, тем самым конвертировав свои вложения в деньги. IPO пока не состоялось, однако можно ожидать выхода компании на биржу уже в ближайшие месяцы. В результате, эмитент может получить оценку капитализации в размере млрд.