Канал Кельтнера был разработан Честером Кельтнером в начале 60-х, когда еще не существовало торговых терминалов и трейдинга онлайн. Данный индикатор представляет собой инструмент, используемый для технического анализа волатильности активов. В отличие от Волны Боллинжера, которая применяется для определения интервала движения котировок, Канал Кельтнера сигнализирует о зарождении нового тренда и дает более точную информацию об изменениях на рынке.
Индикатор распределен по трем линиям, две из которых расположены вдоль верхней и нижней отметки торгового периода (ATR). 20-дневная экспоненциальная скользящая проходит по центру (EMA(20). Средняя линия показывает направление движения, а ATR определяет ширину канала.
Индикатор можно легко рассчитать по следующей формуле:
Канал Кельнера = максимальная цена + минимальная цена + цена закрытия/3.
Как правильно считывать сигналы Канала Кельтнера
Данный технический инструмент помогает выявить зарождающийся тренд и его разворотные точки. Ниже приведены графические сигналы индикатора, расшифровка которых позволяет определить движение рынка.
- Поднимающийся канал сигнализирует трейдеру о начале восходящей тенденции.
- Уходящая вниз линия говорит о зарождении нисходящего потока.
- Наклон канала сообщает о перспективе формирования нового ценового тренда.
- Движение за пределами верхней границы канала показывает силу рынка или отдельного актива.
- Прорывы верхних и нижних линий могут указывать на перекупленность или перепроданность того или иного актива.
Существенный подъем цен в восходящем тренде может привести к пробою верхней отметки. В случае, когда цена начинает заходить за нижнюю линию на фоне продолжающегося роста канала, наблюдается тенденция к ослаблению восходящего импульса. В свою очередь, для бокового канала верхняя и нижняя границы будут являться уровнями сопротивления и поддержки соответственно. Боковое расположение может сообщать о большой вероятности ценовых прорывов.
Отличие Канала Кельтнера от Полос Боллинджера
Несмотря на кажущуюся схожесть этих двух индикаторов, между ними все же есть существенные отличия.
- Экспоненциальная скользящая средняя, лежащая в основе Канала Кельтнера, более чувствительна, чем простая средняя в случае с полосами Боллинджера.
- Канал Кельтнера лучше использовать для торговли ценными бумагами, а полосы Боллинджера в случае работы с опционами.
- Индикатор Кельтнера является более плавным, так как ATR устойчивее стандартного отклонения в волнах Боллинджера.
Выводы
Даже если учесть, что Канал Кельтнера предоставляет наиболее точные данные, перед тем, как открыть позиции все же стоит дождаться подтверждения о смене тренда от остальных индикаторов, таких как индекс относительной силы, осциллятор, индекс среднего направления. Это связано с большой вероятностью ложного пробития канала, когда цена, после стремительного движения вверх, может быстро вернуться на прежние уровни.