Ключевая ставка – это значение процента, под который коммерческие банки получают кредиты от Центробанка. Размер показателя зависит от уровня инфляции и экономических показателей государства. Простыми словами: коммерческий банк берет деньги у ЦБ по «закупочной» цене, а предлагает их клиентам – по «розничной», причем у каждой организации показатель последней может отличаться. Ключевая ставка – основа расчета процентов по кредитам и вкладам.
Ключевая ставка «при всем»
Пожалуй, ключевая ставка является едва ли не основным инструментом кредитно-денежной политики любой страны. Она непосредственно влияет на инфляцию, то есть, когда ЦБ поднимает ключевую ставку, кредиты дорожают, соответственно люди менее охотно их берут и мало инвестируют. В противовес этому высокая ключевая ставка заставляет поднимать проценты по вкладам, что стимулирует людей сберегать.При этом повышение процента ведет к недостаточному развитию экономики, но в большей мере к ее стабилизации. За счет невозможности брать кредиты на развитие в достаточных объемах, бизнес останавливается, снижается потребительский спрос на товары.
При понижении ключевой ставки ситуация наблюдается кардинально противоположная:
- кредитные продукты поднимаются в рейтинге привлекательности;
- стимулируется рост экономического развития;
- покупательская способность, а вместе с ней и спрос на товары растут;
- растет инфляция.
Направления КС
Размер ключевой ставки с периодичностью в 1 раз за 1,5 месяца рассматривают и устанавливают на заседаниях Центробанка. Информация по этому показателю находятся в публичном доступе и выпускаются в 13:30 по МСК сразу после проведения очередного заседания.ЦБ одновременно устанавливает размер ставки по двум направлениям:
- КС = min %. Под этот процент ЦБ выдает кредиты коммерческим финансовым компаниям. Последние, в свою очередь, запрашивают деньги у ЦБ в том случае, если необходимо произвести расчеты со вкладчиками или заключить масштабную сделку, а собственных средств недостаточно.
- КС = max %, под который Центробанк принимает деньги на собственные депозиты. Банкам данная опция необходима с тем, чтобы разместить свободные деньги под процент. Даже в том случае, если процент будет равен ключевой ставке, внушительная сумма за пару дней превращается в еще более внушительную.
Влияние на валюту
Далее рассмотрим механизм влияния КС на нацвалюту:
- при низком значении ключевой ставке банковские структуры покупают иностранную валюту за национальную, соответственно, рынок пресыщен валютой и ее курс начинает падать;
- при увеличении ставки валютные опции становятся менее популярными, банки скупают рубли, которые в свою очередь растут в цене.
Можно ли взять кредит по ключевой ставке?
Изучив материал выше, становится понятно, что коммерческие банки, по сути, обычные спекулянты. То есть, они получают кредиты под минимум процентов, а выдают – под максимум. Хотелось бы исключить эту цепочку, но есть одно «но» — ЦБ не работает напрямую с частными лицами. В ставке частных банков, по которой выдаются кредиты, закладываются все расходы организации, которые она несет. Включая издержки, которые возникают в результате выплаты процентов по депозитам, а также учитывать, что некоторые клиенты не вернут кредиты, поэтому банк понесет потери. Кроме того, существуют еще и расходы на сотрудников, содержание офисов и т.д.
Чем опасна минимальная ставка?
Несомненно, минимальная процентная ставка позволит брать более дешевые кредиты, совершать больше покупок, наращивать темпы производства. То есть, можно подумать, что резко сниженная ключевая ставка также быстро поднимет уровень жизни населения. Однако учитывая опыт разных стран, стоит сказать, что слишком дешевые деньги способствуют активному росту инфляции.Это происходит по той причине, что экономика попросту не в состоянии переварить большую денежную массу и предложение значительно отстает от спроса. Невозможно за минуту наладить завод по производству молока или автобусов. Сначала коровы должны вырасти, а стены построены. Именно поэтому избыток денег ведет к росту цен.Подводя итоги, стоит заметить, что вреда от такого понижения процентной ставки будет гораздо больше, чем выгод. Ключевая ставка ЦБ – своеобразное препятствие, сдерживающее лишний спрос и инфляцию.
Почему меняют кредитную ставку?
ЦБ постоянно следит за ситуацией в стране, анализируя массу факторов, а также использует математические модели для прогнозирования любой экономической ситуации. На основании этих и массы других факторов принимается решение об изменении ключевой ставки.