Макроэкономический анализ это – анализ статистических данных, которые отражают экономические условия конкретной страны, региона или сектора. Макроэкономический анализ включает показатели, которые являются ключевой частью фундаментального анализа для трейдеров, поскольку они дают представление о состоянии экономики страны. Они используются аналитиками и правительствами для оценки текущего и будущего состояния экономики и финансовых рынков. В этом материале мы рассмотрим макроэкономический анализ и его основные индикаторы.
Каковы макроэкономические показатели?
«Макроэкономические индикаторы» различаются по своему значению и влиянию, которое они оказывают на экономику, но в целом существует два основных типа показателей.· Опережающие индикаторы, которые прогнозируют, куда может двигаться экономика. Они часто используются правительствами для реализации политики, потому что они представляют собой первую фазу нового экономического цикла. К ним относятся кривая доходности, процентные ставки и цены на акции.· Запаздывающие индикаторы , которые отражают исторические показатели экономики и изменяются только после установления тренда. Они используются для подтверждения тенденции. К ним относятся валовой внутренний продукт (ВВП), инфляция и показатели занятости.Существует также категория совпадающих индикаторов, но они обычно группируются с запаздывающими индикаторами, так как они происходят одновременно или после экономического сдвига.
Макроэкономический анализ — «Индексы деловой активности»
Макроэкономический анализ включает макроэкономические индикаторы, но наблюдение за ними будет в значительной степени зависеть от ваших личных предпочтений, на каких позициях вы находитесь и на какую страну ориентирован ваш портфель. Однако есть некоторые очень распространенные индикаторы, за которыми будет следить большинство трейдеров и инвесторов.
Макроэкономический анализ: фондовый рынок
Фондовый рынок считается хорошим прогнозирующим показателем экономического здоровья, поскольку участники рынка тратят свое время на оценку здоровья компаний и экономики, поэтому имеют хорошие возможности для оценки будущего роста.Рост фондового рынка указывает на уверенность в будущем бизнеса, что может привести к экономическому росту. Хотя падение фондового рынка может означать, что инвесторы забирают свои деньги из акций и уходят в безопасные активы.
Макроэкономический анализ: цены на жилье и рынок недвижимости
Рынок жилья широко считается ведущим индикатором, потому что информация может информировать состояние экономики на несколько месяцев вперед.Снижение цен на жилье говорит о том, что количество домов превышает количество людей, желающих купить. Это может быть потому, что цены завышены, или люди просто не могут позволить себе купить. Когда жилищный сектор ослабевает, вся экономика это чувствует.
Макроэкономический анализ: доходность облигаций
Рынок облигаций считается хорошим опережающим индикатором, но важно отметить, что весь рынок основан только на ожиданиях инвесторов и трейдеров в отношении будущих экономических обстоятельств. Таким образом, возможно, вместо того, чтобы считать ведущим индикатором того, что будет делать экономика, он является мерой рыночных ожиданий.Лучший способ использовать облигации — смотреть на кривую доходности.
Макроэкономический анализ: Статистика производства
Статистика производства может быть одним из самых простых и быстрых способов получить достоверные данные о состоянии экономики. Увеличение объемов производства и производства имеет тенденцию оказывать положительное влияние на показатели валового внутреннего продукта (ВВП), что рассматривается как признак роста потребления и положительного экономического роста.
Макроэкономический анализ: розничная торговля
Розничные продажи — это данные, которые отслеживают все покупки готовых товаров и услуг потребителями и бизнесом. Это невероятно важно, поскольку на долю потребительства приходится значительная часть экономической активности.В целом, рост розничных продаж свидетельствует о том, что экономика улучшается. Если потребители уверены в своих экономических обстоятельствах и будущем своего положения, они будут продолжать покупать товары и раскошелиться на предметы, которые не являются необходимыми. Это заставляет уровни производства расти в соответствии со спросом и повышает ВВП.
Макроэкономический анализ: процентные ставки
Есть аргументы в пользу процентных ставок как ведущих, так и отстающих. Они отстают в том смысле, что решение об увеличении или уменьшении ставок принимается центральными банками после того, как уже произошло экономическое событие или движение рынка. Тем не менее, они также лидируют, потому что после принятия решения существует значительная вероятность того, что экономика изменится, чтобы отразить новый уровень.Теперь давайте посмотрим на некоторые запаздывающие индикаторы:
Макроэкономический анализ: рост ВВП
Валовой внутренний продукт (ВВП) — это денежная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране. Данные широко используются для сравнения различий между двумя странами и прогнозирования их роста.Когда ВВП увеличивается, это может оказать влияние на другие показатели в этом списке, такие как уровень занятости, поскольку компании берут на себя больше сотрудников и увеличивают производство.Если в стране стабильные темпы роста ВВП, это хороший признак стабильности экономики. Однако быстро растущие показатели ВВП часто встречают критику. Некоторые аналитики утверждают, что манипулировать показателями ВВП слишком просто, используя такие программы, как количественное смягчение или чрезмерные государственные расходы.
Макроэкономический анализ: инфляция
Инфляция — это устойчивый рост цен на товары и услуги в стране. Это запаздывающий показатель, поскольку он является результатом экономического роста или спада.В периоды экономического роста, вероятно, будет рост инфляции. Высокий уровень инфляции может оказать серьезное влияние на цену валюты страны, уменьшая ее покупательную способность и делая ее более дорогой для потребителей, чтобы покупать продукты — по крайней мере, номинально. Это также может повлиять на другие макроэкономические показатели, поскольку может привести к снижению занятости и росту ВВП. Высокие темпы инфляции приводят к росту процентных ставок, так как правительства пытаются контролировать цены.
Макроэкономический анализ: сила и стабильность валюты
Валюта страны является отражением здоровья и стабильности ее экономики, потому что цена валюты основана на том, как покупатели и продавцы воспринимают ее стоимость. Это запаздывающий индикатор, потому что стоимость валюты будет меняться в зависимости от политических и экономических условий в стране.
Макроэкономический анализ: статистика рынка труда
Возможно, наиболее полезным запаздывающим индикатором является уровень безработицы. Если уровень безработицы увеличивается по сравнению с предыдущим месяцем в течение определенного периода времени, это, как правило, указывает на то, что общая экономика в области здравоохранения снижается. Если уровень занятости падает, это означает, что предприятия наконец-то потеряли надежду на улучшение ситуации и начали увольнять своих работников.
Макроэкономический анализ: товарные цены
Цены на сырьевые товары считаются хорошими макроэкономическими показателями, потому что их рыночные цены часто меняются раньше других запаздывающих показателей.Увеличение спроса на такие товары, как древесина , железо и нефть в масштабах всей экономики , можно рассматривать как признак роста экономики. Эти поставки часто необходимы для создания инфраструктуры, и поэтому крупнейшими импортерами товаров являются страны с формирующейся рыночной экономикой . Когда спрос на эти товары уменьшается, это признак того, что экономика сокращается, а строительные проекты прекращаются.