Одно из самых важных правил в торговле — это планировать торговлю и торговать по своему плану. Этот план может иметь множество форм. Он может полагаться на технический анализ, фундаментальный анализ, нумерологию, солнечные пятна — что угодно. Дело в том, что вам действительно нужен план, прежде чем ваша сделка станет активной. Торговые планы могут иметь различные компоненты, но стоп-лоссы являются одними из наиболее важных компонентов. Ваш план должен включать правила или критерии для выхода из сделки — как в положительную, так и в отрицательную сторону. Конечно, эти правила могут быть намного сложнее, чем ценовая отметка, за которой вы продаете — что и есть стоп-лосс и цель прибыли — но большинство трейдеров-любителей не (и, возможно, не могут) разрабатывать более сложные правила. Отсюда важно понимать стоп-лосс — это что такое, их важность и уметь использовать в торговле.
Определение «Stop-Loss Order»
Ордер, размещенный у брокера на продажу ценной бумаги, когда она достигает определенной цены. Ордер стоп-лосс предназначен для ограничения убытков инвестора по позиции в ценной бумаге. Хотя большинство инвесторов связывают стоп-лосс только с длинной позицией, его также можно использовать для короткой позиции, и в этом случае ценная бумага будет куплена, если она торгуется выше определенной цены. Стоп-лосс снимает эмоции с торговых решений и может быть особенно удобен, когда человек находится в отпуске или не может следить за своей позицией. Однако исполнение не гарантируется, особенно в ситуациях, когда торговля акциями останавливается или цена падает (или растет) с разрывом.
Использование стоп-лосса
При использовании стоп-лосса для длинной позиции рыночный ордер на продажу срабатывает, когда акция торгуется ниже определенной цены, и она будет продана по следующей доступной цене. Этот тип ордера хорошо работает, если акции или рынок снижаются упорядоченно, но не если падение беспорядочное или резкое. Например, если вы владеете акциями ABC Co., которая в настоящее время торгуется по 50 долларов, и хотите застраховаться от большого падения, вы можете ввести стоп-лосс, чтобы продать свои активы ABC по цене 48 долларов. Этот тип стоп-лосса также называется стоп-ордером на продажу. Если ABC торгуется ниже 48 долларов, срабатывает ваш стоп-лосс, который конвертируется в рыночный ордер на продажу ABC по следующей доступной цене. Если следующая цена составит 47,90 долларов, ваши акции ABC будут проданы по 47,90 долларов.Но что, если ABC закроется на уровне $ 48,50 в один день, а затем сообщит о слабой квартальной прибыли после закрытия рынка? Если акции падают вниз и открываются по цене 44,90 доллара на следующий день, ваш стоп-лосс автоматически срабатывает, и ваши акции продаются по следующей доступной цене, скажем, 45 долларов. В этом случае ваш стоп-лосс не сработал так, как вы ожидали, поскольку ваш убыток по ABC составляет 10%, а не 4%, которые вы ожидали, когда размещали стоп-лосс.Это главный недостаток стоп-ордеров и причина, по которой опытные инвесторы используют стоп-лимитные ордера вместо стоп-рыночных. Стоп-лимитные ордера стремятся продать акции по определенной лимитной цене, а не по рыночной цене, как только определенный ценовой уровень будет нарушен. Хотя стоп-лимитные ордера также не будут работать, если акция остановлена или имеет ценовой разрыв, риск продажи длинной позиции по значительно более низкой цене, чем указанная стоп-цена, ниже, чем при стоп-рыночном ордере. Обратите внимание, что стоп-лосс это ордера, которые могут использоваться для защиты нереализованной прибыли, хотя в этом случае было бы более точным называть их стоп-ордерами, а не стоп-ордерами.