Трендовый анализ дает количественную оценку и объясняет тенденции и закономерности в «шумных» данных с течением времени. В экономике трендовый анализ обычно относится к анализу прошлых тенденций в рыночной торговле; это позволяет вам предсказать, что может произойти с рынком в будущем. Это может, например, использоваться для прогнозирования такой тенденции, как бычий рынок.
Типы трендов
«Тренд» — это сдвиг тенденции вверх или вниз в наборе данных с течением времени.
Восходящий тренд
Восходящий тренд или бычий рынок — это когда финансовые рынки и активы движутся в восходящих направлениях и продолжают увеличивать цены акций или активов или даже размер экономики в течение определенного периода времени. Это время бума, когда рабочие места создаются, экономика переходит на позитивный рынок, настроения на рынках благоприятные, а инвестиционный цикл начался.
Нисходящий тренд
Нисходящий тренд или рынок с понижательной тенденцией — это когда финансовые рынки и цены активов движутся в нисходящем направлении, а цены акций или активов или даже размер экономики продолжают снижаться в течение определенного периода времени. Это время, когда компании прекращают работу или сокращают производство из-за спада продаж. Рабочие места теряются, и цены на активы начинают снижаться, настроения на рынке не благоприятствуют дальнейшим инвестициям, инвесторы ищут убежище от инвестиций.
Боковой / горизонтальный тренд
Боковой / горизонтальный тренд означает, что цены на активы или акции не движутся ни в каком направлении, они движутся в бок, некоторое время вверх, а затем некоторое время вниз. Обычно боковой или горизонтальный тренд считается рискованным, потому что когда настроения будут обращены против, не может быть предсказано, поэтому инвесторы стараются держаться подальше в такой ситуации.
В поисках тенденций
Существуют различные инструменты для анализа тенденций. Они варьируются от относительно простых (например, линейная регрессия) до более сложных инструментов, таких как тест Манна-Кендалла, которые могут использоваться для поиска нелинейных трендов. Некоторые популярные инструменты включают в себя:
- Автокорреляционный анализ:когда ошибки во временном ряду переносятся из одного периода в другой.
- Подгонка по кривой: полезна для моделирования конкретных тенденций.
- Фильтрация или сглаживание: фильтрация извлекает тренд из набора данных с шумом, в то время как сглаживание придает «вес» (т.е. более высокий приоритет) новым данным.
- Тест Kwiatkowski – Phillips – Schmidt – Shin (KPSS) определяет, является ли временной ряд стационарным относительно среднего или линейного тренда или нестационарным из-за единичного корня.
- MANCOVA (многомерный анализ ковариации) является многомерным аналогом ANCOVA. Он говорит вам о том, произошли ли групповые различия случайно или это повторяющаяся тенденция.
- Тест сезонного Kendall (тест SK) анализирует данные для монотонных тенденций сезонных данных.
Использование в техническом анализе
Инвестор может создать свою собственную линию тренда из исторических цен акций, и он может использовать эту информацию, чтобы предсказать будущее движение цены акций. Причинно-следственная связь должна быть изучена, прежде чем приступить к выводу из анализа тренда.Анализ трендов также включает в себя поиск паттернов, которые происходят в течение определенного периода времени, например паттерн чашки и ручки, паттерн головы и плеч или обратный паттерн головы и плеч.В техническом анализе он может быть использован на валютном рынке, фондовом рынке или производном рынке. С небольшими изменениями один и тот же анализ можно использовать на всех рынках.
Пример тренда австралийского доллара против доллара США
Обратите внимание, как экономические факторы, в данном случае спрос на золото и более высокие процентные ставки в Австралии в период с 2009 по 2012 год, создали спрос на австралийскую валюту. Этот тип спроса будет продолжаться до тех пор, пока обменный курс не станет слишком высоким и отрицательно скажется на австралийском экспорте.Кроме того, следует учитывать факторы в других экономиках, поскольку ни одна валюта не может действовать в изоляции от остальной экономики мира.На графике недельного AUD / USD показана недавняя тенденция к повышению курса австралийского доллара по отношению к доллару США в то время. В то время как цена (обменный курс) колебалась взад и вперед в канале регрессии, обеспечивая некоторые краткосрочные сделки в противоположном направлении, преобладающий восходящий тренд оставался неизменным.